一季度客流数据分析：2021年实体商业趋势如何？

2020年Q1全国实体商业表现

2021年一季度全国社零总额仍未恢复至疫情前水平。Q1社零总额同比增长33.9%，两年平均增速4.2%。

按消费类型划分，商品零售同比增长30.4%，两年平均增长4.8%；餐饮收入同比增长75.8%，两年平均下降1.0%。餐饮行业整体受疫情影响较大，一季度并未完全恢复。

结合一季度实体商业客流表现，2021年Q1全国购物中心累计总客流72.8亿人次，汇客指数同比增长96.9%，相比2019年Q1降低18%，仍未恢复至2019年Q1水平。

一季度线上消费增速明显。全国实物商品网上零售额同比增长25.8%，两年平均增速为15.4%，大幅高于社会消费品零售总额两年平均增速。

2021年Q1实体商业分项表现

在2020年的疫情低基数扰动之下，2021年更应关注与2019年的客流比较。

首先，分别计算2020-2021年汇客指数同比与2019-2021年复合增长率，2021年Q1华中地区汇客指数同比最高，华北地区汇客指数同比最低。华南地区年复合增长率最高，华北地区年复合增长率最低。

华中地区2021年一季度汇客指数同比最高，客流增长最为明显；年复合增长率也相对较高。

根据汇客云历史数据，湖北省总客流在华中地区占比最高，2020年一季度湖北疫情较为严重，对华中地区实体商业的客流影响较大，低基数效应造成2021年全区域相对增长更高。

华北地区汇客指数同比最低，年复合增长率也最低，主要由于一季度石家庄市的疫情反复及周边地区的疫情管控导致实体商业增长不足。

2021年一季度河北省总客流占华北地区总客流比例为22.5%，河北省一季度汇客指数66.7，拖累了华北地区客流的表现。北京市总客流占比36.3%，一季度汇客指数84.0，也对区域客流表现造成了一定影响。

东北地区汇客指数同比与年复合增长率表现相对较差，主要由于东北地区经济实力相对较差。

2021年一季度，吉林省、黑龙江省、辽宁省地区生产总值分别同比增长14.9%、12.4%与12.9%，低于全国第一季度GDP同比增速18.3%。

而且东北地区人口流出现象严重，也对本土消费能力产生了一定影响。第七次全国人口普查数据显示，与2010年第六次全国人口普查相比，东北地区人口所占比重下降1.20个百分点。人口规模下降带来消费群体缩减，影响本地实体商业的发展。

华南地区2019-2021年复合增长率最高，为-6.80%。华南地区包含广东、广西与海南三省。该地区受疫情影响程度相对较小，且华南地区经济发展优势突出。

广东省与海南省GDP增速均高于全国水平。2021年一季度广东省GDP高达27117.96亿元，较去年同期增长18.6%。海南省一季度GDP同比增速19.8%。

其次，从不同规模购物中心来看，客流呈现双端表现优异的特征。从2019-2021年复合增长率来看，大型购物中心与小型购物中心客流表现更好，中型购物中心客流表现相对较差。

大型购物中心设施更加丰富，在满足体验性消费需求上更具优势。当前体验性消费需求也在逐步成为消费热点。小型购物中心则相对来说更贴近日常生活，在满足生活中的购物、娱乐需求上略胜一筹。

 

具体到小型购物中心内部，社区型购物中心表现更好。社区型购物中心一般规模较小，主要分布于居民区附近，满足周边社区居民的日常生活消费需求。根据公开资料，我们选择了项目定位为社区型购物中心的部分购物中心作为研究对象。

从年复合增长率来看，社区型购物中心较小型购物中心下降幅度更小，表明客流恢复速度更快。

 

受益于当前政策，社区型商业的发展是商业发展的重点。2019年出台的国办发42号文件明确提出要优化社区的便民服务设施，此后商务部连续两年将社区商业发展列为消费升级行动计划推动的重点内容。

2021年，商务部流通发展司工作要点中针对提升城市商业能级提出打造一刻钟便民生活圈。要求继续开展便利店品牌化、连锁化三年行动，新建和改造一批品牌连锁便利店、菜市场等商业设施，优化布局，丰富业态，完善服务，提高社区商业服务的便利化、标准化、数字化、品质化水平。

《城市一刻钟便民生活圈建设指南（征求意见稿）》中针对规划布局要求，提出新建社区应坚持相对集中建设原则，优先考虑发展组团式社区商业形态，重点建设社区商业综合体、社区购物中心、便民商业中心等，与住宅同步规划、同步建设、同步验收和同步交付。

我们预计社区型商业2021年将维持较好的发展环境。

2021年Q1实体商业趋势总结

1）2021年，疫情对实体商业客流的影响减弱，消费政策和营销的持续发力与收入和消费信心尚未恢复的矛盾，成为主要影响因素。

在消费总量上，2021年一季度城镇居民人均可支配收入累计同比增速放缓，低于国内生产总值累计同比增速。消费者收入增长不足，影响消费支出与消费意愿。

 

2020年季度平均消费者信心指数较2019年整体下滑明显。2021年一季度呈现小幅上升态势，1月-3月的平均消费者信心指数相比2020 年10月-12月有略微提升。

 

根据中国人民银行在2021年一季度进行的城镇储户问卷调查，70.5%的居民认为收入“基本不变”。倾向于“更多消费”的居民占比为22.3%，比上季度下降1.0个百分点。更多居民倾向于“更多投资”，占比28.6%，比上季度上升3.3个百分点。

整体来看，居民消费意愿仍有待进一步提升。而城镇居民，恰是购物中心、百货等实体商业的主要客群。

与2019-2020年的趋势相反，2021年一季度城镇居民人均可支配收入累计增长低于人均消费支出累计增长。收入增速低于消费支出增速，反映出居民收入恢复乏力。

 

2）2021年消费领域结构性机会更为清晰。

在消费结构上，需要注意消费习惯与消费偏好的变化。由中央广播电视总台财经节目中心联合国家统计局、中国邮政集团有限公司、北京大学国家发展研究院共同推出的《中国美好生活大调查2020-2021》发现，2021年排在国人消费榜单前三位的是旅游、保健养生和教育培训。

疫情之后消费者对健康消费的重视程度明显提升。根据淘榜单联合淘宝直播ON MAP、唐硕体验咨询、Project Next发布的《2021卷里求生：直播时代新健康消费洞察》报告，新健康消费理念从被动式医疗保健到主动式健康生活。人们对健康的追求渗透在生活的方方面面，包含自我关爱与家庭幸福感、环保与社会责任、健康的生活和饮食等。

另外，外出旅游需求也将在2021年得以释放。一是由于疫情过后的报复性出行，国内旅游需求大幅增长；二是受限于国外疫情的发展，部分国外旅游需求转移至国内。

中国旅游研究院发布《2020年旅游经济运行分析与2021年发展预测》研究报告显示，旅游经济将从全面复工复业走向消费、投资全面复苏。预计2021年国内旅游人数41亿人次，国内旅游收入3.3万亿元，分别比上年增长42%和48%。

来源：人民网：中国旅游研究院：预计2021年国内旅游人数41亿人次